Resumen Clave:
La sesión europea cierra con tono de cautela y consolidación: el euro retrocede a 1,1800 frente al dólar, el oro rebota hasta los 4.950 dólares y Bitcoin corrige hasta los 73.000 dólares. Los inversores ajustan carteras ante la inminencia de datos macroeconómicos clave y la persistencia de riesgos geopolíticos, con energía y banca liderando la rotación sectorial y la tecnología quedando rezagada.
📊 Cierre de los Mercados Globales
| Índice / Activo | Cierre | Variación | Tendencia / Comentario |
|---|---|---|---|
| IBEX 35 | 18.102,50 | -0,01% | Plano, presión en banca |
| DAX (Alemania) | 24.652,77 | -0,7% | Débil, industria exportadora floja |
| CAC 40 (Francia) | 8.262,16 | +1,0% | Banca y lujo impulsan |
| FTSE 100 (UK) | 10.410,26 | +0,85% | Energía y materias primas fuertes |
| Euro Stoxx 50 | 4.950,00 | -0,4% | Consolidación, dispersión sectorial |
| Nikkei 225 (Japón) | 54.293,36 | -0,78% | Toma de beneficios en tecnología |
| S&P 500 (EE. UU.) | 6.882,72* | -0,51% | Mixto, presión en tecnología |
| EUR/USD | 1,1800 | -0,2% | Dólar fuerte, debilidad eurozona |
| Oro (XAU/USD) | 4.950 $ | +1,7% | Demanda refugio, geopolítica |
| Bitcoin (BTC/USD) | 73.000 $ | -2,5% | Corrección, menor apetito por riesgo |
*Datos de S&P 500 a media sesión estadounidense.
📰 Noticias y Catalizadores del Día
Macroeconomía y Bancos Centrales
- Eurozona:
- El PMI manufacturero sube a 49,5 (tercer mes en contracción), PMI servicios preliminar baja a 51,3, mostrando fatiga en la demanda interna.
- El IPC de diciembre se mantiene en 1,9% interanual; el dato preliminar de enero se publica el jueves y será clave para el BCE.
- El BCE mantiene tipos y tono prudente; el Euríbor repunta a 2,234%.
- Estados Unidos:
- El ISM manufacturero sorprende al alza (52,6), máximo de tres años, aunque apoyado en inventarios.
- El empleo muestra enfriamiento: creación de puestos por debajo de lo esperado y repunte en solicitudes de desempleo.
- La Fed mantiene tipos (3,5%-3,75%) y enfoque dependiente de los datos.
- Reino Unido y Japón:
- El BoE mantiene tipos, con mercado dividido sobre posibles recortes en junio.
- El BoJ sin cambios, mantiene política ultraexpansiva.
Geopolítica
- Ucrania-Rusia:
- Conflicto estancado, sin avances en negociaciones de paz; la OTAN refuerza el flanco oriental.
- Oriente Medio:
- Tregua frágil en Gaza, ataques en el Mar Rojo afectan rutas comerciales y precios del crudo.
- Tensiones comerciales:
- EE. UU., China y UE mantienen amenazas arancelarias y revisión de acuerdos, elevando la volatilidad en divisas y materias primas.
🔄 Rotación Sectorial y Flujos
| Sector | Europa | EE. UU. | Comentario |
|---|---|---|---|
| Energía | Líder | Sólido | Crudo, OPEP+, demanda técnica |
| Materiales | Fuerte | Protagonista | Metales industriales, transición energética |
| Financieros | Sólido | Mixto | Banca europea fuerte, fintechs resisten |
| Tecnología | Rezagada | Salidas ETF | Toma de beneficios, presión en IA |
| Defensivos | Débiles | Rezagados | Outflows, preferencia por cíclicos |
| Salud | Dispar | Selectivo | Europa rezagada, EE. UU. interés en pharma |
- Flujos ETF:
- Europa: entradas récord en banca, energía y materiales; salidas en tecnología y consumo básico.
- EE. UU.: preferencia por cíclicos, salidas en tecnología y defensivos.
📈 Análisis Técnico de los Activos Clave
EUR/USD – 1,1800
- Soporte: 1,1775–1,1800 (Fibonacci 50%), 1,1750–1,1760 (Fibonacci 61,8%), 1,1660–1,1634 (mínimos estructurales)
- Resistencia: 1,1858 (Fibonacci 38,2%), 1,1880 (SMA 50), 1,1920 (Fibonacci 23,6%)
- Indicadores: RSI neutral-bajista (45-50), MACD correctivo, medias móviles de corto plazo bajistas
- Perspectiva: Sesgo bajista mientras no recupere 1,1850–1,1880. Un cierre bajo 1,1775 abre caída a 1,1750 y 1,1660.
Oro (XAU/USD) – 4.950 $
- Soporte: 4.850–4.900 $ (SMA 50), 4.669–4.700 $ (SMA 200), 4.500–4.550 $ (suelo técnico)
- Resistencia: 5.045–5.076 $ (volumen), 5.100–5.150 $ (zona de oferta), 5.200–5.250 $ (Fibonacci)
- Indicadores: RSI 60 (normalización), MACD alcista pero agotado, precio sobre medias principales
- Perspectiva: Consolidación alcista sobre 4.900 $. Compras en retrocesos, objetivo 5.045–5.150 $.
Bitcoin (BTC/USD) – 73.000 $
- Soporte: 73.000–74.000 $ (Fibonacci 38,2%), 70.000–68.000 $ (zona intermedia), 63.000 $ (soporte institucional)
- Resistencia: 78.000–79.500 $ (volumen), 81.000–83.000 $ (Fibonacci), 86.000–88.000 $ (zona de oferta)
- Indicadores: RSI en sobreventa (<30), MACD negativo, medias móviles bajistas
- Perspectiva: Bajista mientras no supere 78.000–80.000 $. Riesgo de extensión bajista si pierde 73.000 $.
🌍 Riesgos y Perspectivas para el Resto de la Semana
- Catalizadores clave:
- Jueves: IPC preliminar eurozona, reunión del BCE, decisión de tipos del BoE.
- Viernes: Non-Farm Payrolls (NFP) EE. UU., principal referencia para dólar, oro y activos de riesgo.
- Riesgos:
- Sorpresas en inflación o empleo pueden provocar movimientos bruscos en divisas, metales y criptomonedas.
- Geopolítica (Ucrania, Oriente Medio) mantiene la prima de riesgo en oro y energía.
- Estrategia:
- Exposición prudente, preferencia por activos defensivos y flexibilidad táctica.
- Oro y dólar como refugio; renta variable y cripto, sensibles a datos y flujos institucionales.
📝 Conclusión
El cierre europeo deja a los mercados en modo espera, con los inversores ajustando carteras ante una agenda cargada de eventos macro y geopolíticos. El EUR/USD consolida en 1,1800 con sesgo bajista, el oro estabiliza en 4.950 $ con perspectiva de consolidación alcista, y Bitcoin corrige a 73.000 $ en plena fase de ajuste. La gestión del riesgo y la reacción ágil ante sorpresas serán claves para navegar la volatilidad de los próximos días.
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