¡Buenos días! Desde esta última parte de la madrugada, en la que las cotorras salvajes importadas de América hace décadas, que anidan en algún árbol cercano a mi casa, aún no se han despertado.
El tono previo a la apertura europea es claramente mixto: el euro y el oro avanzan, mientras que los índices estadounidenses, el IBEX y el Brent retroceden.
Cotizaciones de mi plataforma:
| Activo | Cotización | Dirección |
|---|---|---|
| EUR/USD | 1,11965 | 🔺 |
| USD/JPY | 157,829 | 🔻 |
| S&P 500 (XUS500) | 7.368,15 | 🔻 |
| IBEX 35 (XSPA35) | 19.390,41 | 🔻 |
| Bitcoin | 75.559,43 | 🔺 |
| Brent | 98,030 | 🔻 |
| Oro | 4.042,23 | 🔺 |
| Dow Jones (XUS30) | 51.083,52 | 🔺 |
Las flechas reflejan la dirección que muestra la plataforma en el momento de la captura, no necesariamente la variación respecto al cierre anterior.
La sesión de hoy llega con un cambio brusco de ánimo en los mercados. La euforia de Wall Street tras el resultado electoral ha durado poco: el jueves se produjo una fuerte liquidación de valores tecnológicos, especialmente ligados a la inteligencia artificial y a los centros de datos. El foco pasa ahora al empleo estadounidense, mientras los inversores intentan calibrar cuánto crecimiento puede soportar la economía con la inflación todavía elevada.
Wall Street: fuerte corrección tras el rebote electoral
La reacción del mercado estadounidense ha sido contundente. El jueves, el S&P 500 perdió un 4,4%, hasta los 7.353,73 puntos; el Dow Jones cayó un 3,4%, hasta los 51.523,06, y el Nasdaq se dejó un 5,5%, hasta los 24.315 puntos. Ha sido la peor sesión del S&P 500 desde el episodio de tensión arancelaria de abril de 2025.
La presión se ha concentrado en las compañías vinculadas a la inteligencia artificial y a la construcción de centros de datos. El mercado empieza a cuestionar si el volumen de inversión previsto se traducirá en beneficios suficientes y si el nuevo equilibrio político en Washington puede traer más restricciones regulatorias.
La lectura es importante: el resultado electoral había sido recibido inicialmente con optimismo, pero los inversores han vuelto rápidamente a examinar valoraciones, costes y expectativas de crecimiento. Una subida de un día no convierte automáticamente un mercado en alcista.
El riesgo de estanflación vuelve al primer plano
Hay un factor que merece atención más allá de la caída bursátil: la combinación de crecimiento más débil y precios todavía elevados. El petróleo ha retrocedido con fuerza durante la semana por las expectativas de avances para poner fin al conflicto con Irán, pero continúa muy por encima de los niveles de comienzos de año. Al mismo tiempo, los costes energéticos y alimentarios siguen alimentando las expectativas de inflación.
Reuters apunta a que esta combinación puede complicar la tarea de los bancos centrales: si la inflación no cede, podrían mantener una política monetaria restrictiva incluso con señales de desaceleración económica, según Reuters.
En el mercado de divisas, el EUR/USD aparece en 1,11965 en tu plataforma, mientras el USD/JPY cotiza en 157,829. El euro recupera terreno en la pantalla, pero sigue siendo importante observar si puede estabilizarse por encima de 1,12. En el yen, la zona de 158 continúa siendo una referencia psicológica relevante. Ya he explicado el motivo en varias ocasiones: posible intervención institucional japonesa comprando yenes si llega a una banda de debilidad que ellos consideran crítica.
Materias primas y criptomonedas
El Brent figura en 98,030 dólares, con dirección bajista en la captura. La evolución del petróleo seguirá dependiendo tanto de las noticias geopolíticas como de las expectativas de demanda mundial.
El oro cotiza en 4.042,23 dólares y muestra una dirección positiva. Su comportamiento refleja el interés por los activos refugio en un contexto de volatilidad e incertidumbre. Bitcoin, por su parte, aparece en 75.559,43 dólares: la flecha de la plataforma es alcista, aunque el nivel exige cautela después de las últimas oscilaciones.
Niveles que vigilaría hoy
- IBEX 35 – 19.390: el índice se aleja de los 19.500 puntos. Interesa comprobar si encuentra apoyo en la zona de 19.300–19.400.
- S&P 500 – 7.368: la referencia inmediata será la zona de 7.350, próxima al cierre del jueves.
- Dow Jones – 51.083: vigilar el entorno de los 51.000 puntos después de la fuerte corrección.
- EUR/USD – 1,11965: la zona de 1,12 será la primera referencia para valorar si el rebote tiene continuidad.
- Oro – 4.042: los 4.000 dólares siguen siendo el nivel psicológico principal.
- Bitcoin – 75.559: conviene observar si consigue mantenerse por encima de los 75.000 dólares.
- Brent – 98,03: el entorno de los 100 dólares vuelve a ser una referencia importante.
Son zonas de observación, no señales automáticas de entrada. Para afinar soportes y resistencias haría falta contrastarlas con los gráficos de cada activo.
Agenda macroeconómica del viernes
| Hora (CET) | Referencia | Previsión / dato anterior |
|---|---|---|
| 08:00 | Producción industrial de Alemania (septiembre) | Previsión: 0%; anterior: +2% |
| 11:00 | Ventas minoristas de la eurozona (septiembre) | Previsión: −0,1%; anterior: +0,1% |
| 14:30 | Empleo no agrícola de EE. UU. (octubre) | Previsión: +65.000; anterior: +29.000 |
| 14:30 | Tasa de desempleo de EE. UU. | Previsión: 4,2%; anterior: 4,2% |
| 14:30 | Salarios medios por hora en EE. UU. | Previsión: +0,3% mensual |
| 16:00 | Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (preliminar) | Previsión: 47 puntos |
La referencia central será el informe de empleo estadounidense. El consenso espera 65.000 nuevos puestos de trabajo y una tasa de paro del 4,2%. También habrá que mirar los salarios: una subida superior a lo previsto podría reavivar las preocupaciones inflacionistas y endurecer las expectativas sobre la Reserva Federal, según Reuters
Alemania publicará su producción industrial y Eurostat las ventas minoristas de la eurozona. Ambos datos ayudarán a valorar si la actividad europea mantiene algo de tracción, según Investing.
Mi lectura para la sesión
La jornada tiene dos caras. Por un lado, Europa deberá digerir la corrección de Wall Street y la debilidad de los valores tecnológicos. Por otro, el informe de empleo estadounidense puede cambiar las expectativas sobre los tipos de interés y provocar movimientos importantes en el dólar, el oro y los índices.
No descartaría nuevas sacudidas en tecnología. El mercado está reajustando expectativas y, cuando eso ocurre, las valoraciones que parecían justificadas hace apenas unos días pueden dejar de serlo con bastante rapidez.
Mi planteamiento sería prudente: no compraría simplemente porque un activo aparezca con una flecha verde ni vendería por el mero hecho de que marque rojo. Esperaría a conocer el dato de empleo y observaría la reacción posterior. En una sesión con tanta sensibilidad macroeconómica, la paciencia también es una posición.
La clave del viernes: empleo estadounidense a las 14:30 CET. Antes de esa hora, cuidado con anticiparse al mercado; después, atención a la reacción de los rendimientos, el dólar y Wall Street.
Feliz Viernes!!!!
Este informe tiene carácter exclusivamente informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de inversión. Operar en los mercados financieros implica riesgos, incluida la pérdida del capital.