Resumen Ejecutivo: La sesión vespertina cierra con un giro hacia la cautela: el oro retrocede con fuerza hasta $4,845/oz, el euro se debilita frente al dólar y Bitcoin consolida sobre $83,785. Los índices europeos cierran en positivo, liderados por el IBEX 35, mientras los futuros estadounidenses extienden las caídas tras resultados mixtos y mensajes restrictivos de la Fed. La rotación sectorial favorece energía, materiales y bancos, mientras tecnología y defensivos quedan rezagados. El mercado se prepara para una semana de alta volatilidad ante nuevos datos macro y resultados empresariales clave.
📊 Panorama de Mercados: Cierre Europeo y Futuros USA
Índice / Activo
Cierre
Variación (%)
Rango de la Sesión
Volumen / Tendencia
DAX (Alemania)
24,538.81
+0.94%
24,366 – 24,585
Alto
FTSE 100 (UK)
10,223.54
+0.51%
10,142 – 10,234
Superior a la media
CAC 40 (Francia)
8,126.53
+0.68%
8,071 – 8,143
Moderado
IBEX 35 (España)
17,880.90
+1.66%
17,659 – 17,951
Alto
S&P 500 Futuros
6,926
-0.62%
6,911 – 6,992
Presión vendedora
Dow Jones Futuros
48,980
-0.26%
48,840 – 48,923
Estable
Nasdaq 100 Futuros
25,707
-1.06%
25,328 – 25,689
Volatilidad alta
Oro (XAU/USD)
$4,845
-1.75%
$4,834 – $5,110
Volumen elevado
Bitcoin (BTC/USD)
$83,785
+0.46%
$81,000 – $85,000
Consolidando
EUR/USD
1.1854
-0.25%
1.1716 – 1.1972
Dólar fuerte
🏦 Claves Macro: Bancos Centrales, Datos y Geopolítica
Fed:
Mantiene tipos (3.50%–3.75%) y tono restrictivo; Powell y Jefferson recalcan que la desinflación será lenta y dependiente de datos. El mercado reduce expectativas de recortes antes de mitad de año.
BCE:
Lagarde reitera pausa y enfoque en datos; la inflación estable y el crecimiento modesto permiten mantener tipos.
Datos económicos:
EE. UU.: PCE subyacente estable en 2.8% (mensual +0.2%), PMI de Chicago en contracción (42.7), confianza del consumidor al alza.
Distensión parcial EE. UU.-UE tras acuerdo arancelario y avances en Groenlandia. Sin escaladas en Ucrania o Oriente Medio, pero la expiración del tratado nuclear New START (4 de febrero) podría aumentar la volatilidad.
🔄 Rotación Sectorial: Líderes y Rezagados
Sector
Europa / USA
Motivo Principal
Energía
Líder
Rebound del crudo, demanda por IA y data centers
Materiales
Fuerte
Metales industriales, cobertura inflacionaria
Financieros
Sólido
Curva de tipos, resultados bancarios
Consumo Discrecional
Resiliente
Lujo, retail y viajes, efecto “lipstick”
Tecnología
Rezagado
Toma de beneficios, resultados mixtos (Intel, HP)
Salud
Débil
Resultados mixtos, presión regulatoria
Utilities
Muy débil
Rotación fuera de defensivos, suben los rendimientos
Consumo Básico
Rezagado
Margen presionado, menor apetito por defensivos
Flujos ETF: Salida de mega-tech y defensivos; entrada en energía, materiales y bancos. Instituciones sobreponderan sectores cíclicos y de valor.
🏆 Principales Movimientos por Valor
Valor / Sector
Europa / USA
Motivo Destacado
SAP (Alemania)
+
Crecimiento cloud, guidance positivo
Santander (España)
+
Resultados sólidos, optimismo sectorial
LVMH (Francia)
+
Demanda de lujo en Asia y EE. UU.
Glencore (UK)
+
Rally de metales, restricciones de oferta
Meta Platforms (USA)
+
Resultados récord, IA impulsa márgenes
Microsoft (USA)
–
Caída tras resultados, dudas sobre gasto en IA
Intel (USA)
–
Guía débil, presión en chips IA
National Grid (UK)
–
Salida de defensivos, rotación sectorial
Mapfre (España)
–
Profit warning, aumento de siniestralidad
💱 Oro, Bitcoin y EUR/USD: Técnicos y Perspectiva
Activo
Precio
Soporte Clave
Resistencia Clave
Perspectiva Técnica
Oro
$4,845
$4,834 / $4,551
$4,989 / $5,144
Corrección técnica, soporte crítico en $4,834
Bitcoin
$83,785
$82,400 / $80,110
$88,071 / $91,447
Consolidando, institucionales sostienen
EUR/USD
1.1854
1.1836 / 1.1779
1.1899 / 1.1925
Presión bajista, dólar fuerte, soporte en 1.1836
Oro: Retroceso por toma de beneficios, fortaleza del dólar y menor demanda refugio. El soporte en $4,834 es clave; si se pierde, riesgo de caída a $4,551.
Bitcoin: Rango lateral, soporte institucional en $82,400. ETF y flujos institucionales estabilizan el precio.
EUR/USD: Debilidad por divergencia Fed-BCE y datos USA. Un cierre bajo 1.1836 podría acelerar la caída.
📰 Noticias Destacadas y Catalizadores Próximos
Resultados empresariales: Amazon, Alphabet y grandes bancos europeos publican la semana entrante; foco en IA y márgenes.
Datos macro: PIB preliminar USA, solicitudes de desempleo y Employment Cost Index.
Bancos centrales: Discursos de Bowman y Miran (Fed) pueden mover expectativas de tipos.
Geopolítica: Expiración del tratado New START (4 de febrero) y negociaciones presupuestarias USA.
Técnicos clave: Oro debe mantener $4,834, Bitcoin $82,400 y EUR/USD 1.1836 para evitar caídas adicionales.
🌍 Conclusión y Perspectiva
La sesión vespertina refleja un mercado en recalibración: la fortaleza del dólar y la cautela de la Fed presionan oro y euro, mientras Bitcoin resiste gracias a flujos institucionales. La rotación sectorial premia energía, materiales y bancos, y penaliza tecnología y defensivos. La volatilidad seguirá alta ante nuevos datos y resultados clave. Mantente ágil y atento a los niveles técnicos y a los próximos catalizadores macro.
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