Jueves, 13 de noviembre de 2025
Claves del día:
El IBEX 35 consolida niveles en máximos anuales, mientras los inversores aguardan los datos clave de inflación en EE. UU. y las señales de los principales bancos centrales. La rotación sectorial marca la pauta, las materias primas muestran comportamiento mixto y las criptomonedas mantienen la volatilidad. El dólar sigue fuerte y los indicadores de sentimiento reflejan optimismo prudente.
🏦 IBEX 35: Protagonista de la Jornada
El IBEX 35 abre la sesión en los 16.585,40 puntos, manteniéndose estable tras el avance del 0,8% registrado en la jornada anterior. El selectivo español se sitúa así en zona de máximos anuales, respaldado por la fortaleza de la banca y los valores industriales. La atención de los inversores se centra hoy en la publicación del IPC estadounidense y en las declaraciones de los principales bancos centrales, factores que podrían marcar la tendencia de las próximas sesiones.
📊 Evolución de los Principales Índices
| Índice / Activo | Cotización | Variación Diaria | Variación Semanal | Variación Anual / Nota |
|---|---|---|---|---|
| IBEX 35 | 16.585,40 | +0,00% | +2,36% | +21,3% |
| Euro Stoxx 50 | 5.745,00 | +0,05% | +1,8% | +21,2% |
| DAX (Alemania) | 24.381,46 | +1,22% | +3,44% | +22,5% |
| CAC 40 (Francia) | 8.241,24 | +1,04% | +3,66% | +11,7% |
| FTSE 100 (Reino Unido) | 9.911,42 | +0,12% | +2,36% | +21,3% |
| S&P 500 (futuros) | 6.857,25 | +0,18% | +1,8% | +16,1% |
| Nasdaq 100 (futuros) | 25.480,00 | +0,22% | +4,8% | +24,2% |
| Nikkei 225 (Japón) | 51.281,83 | +0,43% | +1,57% | +28,0% |
| Shanghai Comp. | 4.000,14 | −0,07% | +0,06% | +19,3% |
| Hang Seng | 26.922,73 | +0,85% | +2,59% | +34,2% |
🏦 Análisis Sectorial y Factores Clave
- Banca y sector industrial: Lideran las subidas en el IBEX 35, con Santander y BBVA a la cabeza. La mejora de márgenes y la expectativa de tipos de interés estables favorecen al sector.
- Tecnología: Consolidación tras las fuertes alzas previas; se observa cierta toma de beneficios.
- Salud y consumo: Recuperan atractivo como valores defensivos ante la posible volatilidad.
- Materias primas: Oro y plata en máximos, petróleo presionado por exceso de oferta.
📰 Contexto Macroeconómico y Geopolítico
- Bancos centrales: El mercado espera el dato de IPC de EE. UU., clave para la próxima decisión de la Reserva Federal. El BCE y el Banco de Inglaterra mantienen tipos, mientras el Banco de Japón sigue con política ultraexpansiva.
- Geopolítica: Tensión contenida en Ucrania y Oriente Medio, con impacto limitado en los mercados. Las relaciones comerciales entre EE. UU. y China vuelven a estar en el foco.
- Resultados empresariales: El 82% de las compañías del S&P 500 supera previsiones en el tercer trimestre; en Europa, la banca y el lujo destacan positivamente.
💹 Materias Primas y Criptomonedas
| Activo | Cotización | Variación Diaria | Comentario |
|---|---|---|---|
| Oro (USD/oz) | 4.226,00 | +0,76% | Máximos históricos, refugio |
| Plata (USD/oz) | 54,15 | +1,79% | Demanda industrial, escasez |
| Petróleo WTI | 58,41 | −0,14% | Presión por inventarios elevados |
| Brent | 62,65 | −0,10% | Mercado bien abastecido |
| Gas natural | 3,11 | +0,16% (2 sem.) | Demanda invernal |
| Bitcoin | 106.980,00 | −1,2% | Volatilidad, soporte técnico |
| Ethereum | 3.698,00 | −1,7% | Mejor comportamiento relativo |
| XRP | 2,45 | +8,5% | Especulación por ETF |
| Solana | 162,00 | +3,2% | Flujos positivos |
💱 Divisas
| Par | Cotización | Variación | Comentario |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1584 | −0,12% | Euro débil, BCE prudente |
| USD/JPY | 154,78 | +0,10% | Yen presionado, BoJ expansivo |
| GBP/USD | 1,2430 | −0,09% | Libra estable, BoE cauteloso |
| USD/CHF | 0,9115 | +0,05% | Franco estable, refugio |
| USD/CNY | 7,1141 | — | Yuan estable, apoyo del PBoC |
| USD/CAD | 1,4002 | +0,03% | Loonie presionado, petróleo débil |
| AUD/USD | 0,6540 | −0,04% | Dólar australiano débil |
📊 Sentimiento de Mercado y Técnicos
- VIX: 17,44 (−0,57%) — Volatilidad contenida, pero por encima de la media histórica.
- Índice Miedo y Avaricia: 34 (“Miedo”) — Predomina la cautela, sin señales de pánico.
- Exposición de gestores: 90% en renta variable, lo que sugiere confianza pero también riesgo de corrección si cambia el sentimiento.
- Amplitud de mercado: 70% de los valores del IBEX 35 y Euro Stoxx 50 cotizan por encima de la media de 50 sesiones.
🔮 Perspectivas para la Jornada
- Dato clave: El IPC de EE. UU. marcará la pauta para la renta variable global y la política monetaria.
- Agenda: Declaraciones de miembros de la Reserva Federal, BCE y Banco de Inglaterra.
- Resultados: Última oleada de presentaciones trimestrales, con atención a las guías para 2026.
- Geopolítica: Seguimiento de la evolución en Ucrania, Oriente Medio y las relaciones EE. UU.–China.
📝 Comentario de Apertura
El IBEX 35 afronta la sesión en zona de máximos anuales, reflejando la solidez de la banca y el buen tono de los valores industriales. La cautela predomina a la espera de referencias clave, especialmente el dato de inflación en EE. UU., que podría condicionar la política monetaria global en el tramo final del año. La rotación sectorial y la búsqueda de activos refugio como el oro y la plata marcan el pulso de los mercados, mientras las criptomonedas mantienen la volatilidad. Se recomienda mantener una estrategia selectiva y vigilante ante posibles cambios bruscos de sentimiento.
Siga informado en http://www.ramonmorell.com para análisis y actualizaciones en tiempo real.
Todos los datos de mercado actualizados a las 08:19 UTC del 13 de noviembre de 2025. Este informe tiene carácter informativo y no constituye recomendación de inversión.
El Mundo del Trading en los Mercados Financieros 