Resumen clave:
Las bolsas europeas cerraron mixtas, con el FTSE 100 destacando al alza mientras los índices continentales retrocedieron por renovadas preocupaciones comerciales y geopolíticas. En EE. UU., los mercados se mantienen cerca de máximos históricos en la recta final de la sesión, impulsados por tecnología y consumo, mientras los inversores esperan el dato clave de IPC estadounidense de mañana, que podría marcar el rumbo global.
🏦 Europa – Cierre de la Sesión
| Índice | Cierre | % Variación |
|---|---|---|
| STOXX Europe 600 | 546,76 | -0,06% |
| FTSE 100 | 9.129,71 | +0,37% |
| DAX | 24.081,34 | -0,34% |
| CAC 40 | 7.698,52 | -0,60% |
- El FTSE 100 lideró las subidas, apoyado por el sector retail y financiero, mientras que el DAX y el CAC 40 retrocedieron por debilidad en industriales y lujo. El STOXX 600 terminó prácticamente plano, reflejando la cautela de los inversores ante los datos clave de EE. UU. y la incertidumbre comercial global.
🇺🇸 EE. UU. – Tendencia Antes del Cierre
| Índice | Último Nivel | % Variación |
|---|---|---|
| S&P 500 | 6.401,68 | +0,19% |
| Dow Jones | 44.152,42 | -0,05% |
| Nasdaq Comp. | 21.540,17 | +0,42% |
- El S&P 500 y el Nasdaq cotizan cerca de máximos históricos, con el Nasdaq liderando gracias al repunte tecnológico. El Dow Jones se mantiene ligeramente en negativo, lastrado por energía y salud.
- El tono es constructivo, con los índices estabilizándose tras la volatilidad de la semana pasada y la fuerte caída por los datos laborales decepcionantes.
📰 Noticias y Catalizadores del Mercado
- Expectativa por el IPC de EE. UU.: Los mercados se mantienen en compás de espera antes del dato de inflación de julio. El consenso prevé un IPC general anual del 2,8% y un subyacente entre 3,0% y 3,1%, con los aranceles presionando al alza.
- Probabilidad de recorte de la Fed: Las apuestas por un recorte de tipos en septiembre superan el 85%, impulsadas por los flojos datos laborales y comentarios dovish de varios miembros de la Fed.
- Aranceles y política comercial: Los nuevos aranceles de EE. UU. a productos de la UE, Suiza e India ya están en vigor, pero las exenciones para grandes tecnológicas (Apple, Samsung, TSMC) y un nuevo acuerdo de exportación de chips (Nvidia, AMD) han apoyado al sector tecnológico.
- Resultados empresariales: La temporada de resultados sigue fuerte, con un 82% de las empresas del S&P 500 superando expectativas. Hoy destacan Micron Technology y AMC Entertainment con resultados positivos.
- Materias primas: El Brent cotiza en $66,73 (+0,21%) y el oro se mantiene estable en $3.356,30/oz (+0,10%), reflejando un entorno de riesgo contenido.
- Datos europeos: Las ventas minoristas de la eurozona superaron previsiones, pero la producción industrial alemana cayó un 1,9% en junio, generando dudas sobre el crecimiento regional.
🗓️ Agenda Económica – Claves para Mañana
| Hora (ET) | Evento | Consenso/Previsión | Impacto Esperado |
|---|---|---|---|
| 6:00 | Índice NFIB de Optimismo Empresarial | N/D | Moderado |
| 8:30 | IPC de EE. UU. (julio) | 2,8% interanual, 0,2% mensual | Alto |
| 10:00 | Fed: Thomas Barkin (discurso) | — | Moderado |
| 10:30 | Fed: Jeffrey Schmid (discurso) | — | Moderado |
Foco: El dato de IPC de EE. UU. es el evento clave. Un dato suave reforzaría las expectativas de recorte de tipos en septiembre, mientras que una sorpresa al alza podría generar volatilidad y retrasar el ciclo de bajadas.
🔎 Perspectiva de Analistas
- La mayoría espera que el IPC confirme la tendencia desinflacionaria, con un avance mensual del 0,2–0,3%. Se estima que los aranceles sumen alrededor de 0,12% al dato mensual. Un resultado en línea o por debajo del consenso reforzaría la probabilidad de recorte en septiembre; un dato superior podría inquietar a los mercados y presionar las rentabilidades al alza.
📊 Resumen Rápido
- Europa: Cierre mixto—FTSE 100 al alza, DAX y CAC 40 a la baja por cautela comercial y geopolítica. STOXX 600 plano.
- EE. UU.: Índices cerca de máximos históricos antes del cierre, liderados por tecnología y buenos resultados; el mercado se estabiliza a la espera del IPC.
- Noticias: Expectativa por el IPC, probabilidad de recorte de la Fed, nuevos aranceles y resultados empresariales positivos marcan el sentimiento.
- Mañana: Toda la atención en el IPC de EE. UU., que podría ser el principal motor de los mercados globales esta semana.
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