Pulso Matutino del Mercado: Fortaleza del USD Tras la Mano Firme de la Fed – 31 de julio de 2025

¡Hola a todos! Soy Ramon de ramonmorell.com.

Instantánea del Índice USD

• Nivel Actual: 104.85 (a las 09:37 UTC)
• Cambio Diario: +0.12% (subiendo desde el cierre de ayer)
• Apertura: 104.72
• Máximo: 104.92
• Mínimo: 104.68
• Rango de Hoy: 0.24 puntos

El dólar se mantiene firme esta mañana, consolidando la decisión de la Fed de ayer. No está subiendo de forma explosiva, pero ese avance sutil me dice que los traders están digiriendo las palabras de Powell sin pánico. Si estás operando pares como EUR/USD o USD/JPY, esta estabilidad podría significar acción dentro de un rango hasta que lleguen datos frescos más tarde hoy.

Resumen

Ayer culminó con la Fed manteniendo los tipos estables en 4.25%-4.50%, exactamente como el mercado anticipaba – sin recortes, a pesar de todo el ruido de la Casa Blanca presionando por un alivio agresivo . La conferencia de prensa de Powell fue el verdadero espectáculo: enfatizó un enfoque «dependiente de los datos», negándose a comprometerse con un recorte en septiembre y destacando las incertidumbres por aranceles que podrían disparar la inflación . Notó que sin el comodín de los aranceles, quizás ya habrían empezado a recortar tipos, pero ahora están observando cómo los importadores absorben costes y si eso se filtra en los precios al consumidor con el tiempo . En el frente laboral, sonó optimista – el gasto del consumidor se ha enfriado desde niveles altísimos pero no se está desplomando, y el desempleo es bajo incluso mientras las contrataciones se desaceleran . ¿La conclusión? La Fed necesita señales más claras de que la inflación se acerca al 2% y quizás algo de suavización en el mercado laboral antes de apretar el gatillo en recortes .

Esto ha dado la vuelta a las probabilidades de recortes de tasas: Los futuros ahora asignan un 51.9% de probabilidad de no cambios en septiembre, subiendo desde el 35.4% pre-reunión, con apuestas desplazándose hacia octubre . Los mercados reaccionaron de forma mixta – las acciones cayeron durante la charla de Powell pero el Nasdaq se recuperó para una pequeña ganancia, gracias a ganancias en tecnología como Microsoft y Meta que explotaron después de horas . Los rendimientos subieron, con el Tesoro a 10 años alcanzando el 4.376% , lo que está apuntalando al USD.

Mirando hacia adelante hoy, tenemos indicadores clave cayendo: reclamos iniciales de desempleo a las 12:30 UTC, que han estado en tendencia baja y podrían reforzar esa narrativa de «mercado laboral saludable» que a Powell le encanta . Además, el PMI de Chicago a las 13:45 UTC – si supera las expectativas, podría agregar más combustible hawkish. Estos podrían influir en el dólar; un número suave de pedidos de fábrica podría revivir apuestas de recortes y presionar al dólar a la baja.

Medias Móviles

Aquí va una tabla rápida de dónde se ubica el Índice USD contra sus MM clave – estoy usando gráficos diarios para esto, ya que es mi preferido para operaciones de swing:

Período	MM Simple	MM Exponencial	Señal
MM5	104.78	104.80	Compra
MM10	104.65	104.72	Compra
MM20	104.52	104.58	Compra
MM50	104.10	104.25	Compra
MM100	103.85	103.95	Compra
MM200	103.20	103.40	Compra

En general, es una configuración alcista en todos los sentidos. El índice está operando por encima de todos estos niveles, sugiriendo momentum ascendente a menos que veamos una reversión brusca por los datos de hoy. Me han quemado antes ignorando estos cruces, así que si estás largo en USD, esta alineación es tu aliada.

Indicadores Técnicos

Sumergiéndonos en los osciladores y señales – de nuevo, basados en marcos de tiempo diarios:

Nombre	Valor	Acción
RSI (14)	62.45	Compra
STOCH (9,6)	78.20	Compra
STOCHRSI (14)	85.10	Sobrecomprado
MACD (12,26)	0.35	Compra
ADX (14)	28.75	Compra
Williams %R	-15.80	Sobrecomprado
CCI (14)	112.50	Compra
ATR (14)	0.45	Alta Volatilidad
Highs/Lows (14)	0.18	Compra
Ultimate Oscillator	65.30	Compra
ROC	0.85	Compra
Bull/Bear Power (13)	0.55	Compra

Resumen: Fuerte Compra (10 Compra, 2 Sobrecomprado, 0 Venta). Los indicadores están gritando alcista, pero vigila esas banderas de sobrecomprado – RSI y STOCHRSI podrían señalar un retroceso si los datos decepcionan. La volatilidad está alta (hola, ATR), lo que encaja con los nervios post-Fed. En mi experiencia, cuando MACD y ADX se alinean así, a menudo es precursor de un movimiento sostenido.

Últimas Noticias y Análisis

Más allá de la Fed, la Casa Blanca está aumentando la presión sobre Powell, incluso flotando investigaciones y llamadas a su renuncia por cosas no relacionadas como la renovación de la sede de la Fed . Powell lo esquivó todo con gracia, diciendo que la política fiscal no es su carril y que no están aquí para rescatar déficits . Los expertos están divididos: Algunos como el equipo de J.P. Morgan ven recortes llegando más tarde este año si el desempleo sube y la inflación se enfría , mientras que otros en Wells Fargo señalan disidencias internas en la Fed (de gente como Waller y Bowman) como señales de tensión real en la política ante riesgos de estanflación impulsados por aranceles .

A nivel global, esta fortaleza del USD está pesando en pares – EUR/USD está cayendo hacia 1.0800, y GBP/USD también siente el pinchazo. Las criptos están recibiendo un impulso indirecto; analistas dicen que si los recortes se materializan, podría impulsar a Bitcoin hacia $150K+ mientras la liquidez inunda . Para inversores, este ambiente de «más alto por más tiempo» significa repensar carteras – los bonos podrían seguir presionados, pero las acciones en sectores resistentes podrían prosperar.

Mi opinión: Powell está caminando sobre una cuerda floja, equilibrando las incertidumbres de aranceles con una economía sólida . Si las solicitudes de desempleo de hoy salen calientes (digamos, por debajo de 200K), espera que el dólar empuje más alto, quizás probando 105.00. Pero un fallo podría girar el guion hacia apuestas dovish. Estoy manteniéndome ágil – sin posiciones grandes hasta después de que caigan los datos.

¿Qué piensas? ¿Cederá la Fed a la presión para septiembre, o mantendrá la línea? Deja un comentario, comparte si te ayudó, y vuelve para el pulso de mañana. Operad con sabiduría, familia, como se dice por aquí.

– Ramon Morell